Банк России может снизить ключевую ставку: что это значит для россиян

В своем недавнем интервью телеканалу CNBC Эльвира Набиуллина сообщила, что в ближайшем будущем Центральный банк России планирует понизить ключевую ставку «более решительно», чем обычно. Для чего нужна ключевая ставка ЦБ и каким образом ее изменение может отразиться на жизни россиян, разбирались журналисты сайта Радио «Комсомольская правда».

Подпишись на наш канал в Яндекс Дзен

Ключевая ставка ЦБ РФ – это процент, под который коммерческие банки могут взять деньги в кредит или сделать депозитный вклад в Банке России. Она является основным инструментом монетарной политики Центробанка, регулирует инфляцию и поддерживает ценовую стабильность в стране.

В условиях глобального замедления экономического роста, смягчение кредитно-денежной политики и понижение ключевых ставок становится общемировым трендом, который подхватывает все большее центробанков разных стран. При этом результат такой политики, довольно трудно спрогнозировать, поскольку рынок формируется под влиянием набора внешних и внутренних факторов:

Банки получат возможность снизить ставку, остальное сделает рынок.

Снижение ключевой процентной ставки является попыткой мегарегулятора оказать стимулирующее воздействие на экономику.

В теории, снижение ключевой ставки Центробанком должно повлечь за собой снижение коммерческими банками процентных ставок по кредитам, которое бы сделало их более доступными для бизнеса и населения. На практике удешевление банковских кредитов маловероятно.

С точки зрения доцента кафедры фондовых рынков факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Сергея Хестанова, действия Банка России вряд ли как-то повлияют на размер кредитных ставок, в формировании которых ключевую роль играет премия за риск, пишет URA.RU.

По словам экономиста Владислава Гинько, предлагаемые российскими банками кредитные ставки достигли того уровня, ниже которого уже не пойдут, даже если уменьшится ключевая ставка Центробанка.

Как передает ИА REGNUM, Гинько также выразил уверенность в том, что уменьшение значения ключевой ставки Центробанка будет способствовать тому, что рублевых вкладов станет больше, чем вкладов в долларах и евро.

Многие эксперты опасаются, что смягчение кредитно-денежной политики Банка России уменьшит интерес коммерческих банков к привлечению вкладов с рынка и приведет к снижению ставок по депозитам, в результате чего пострадают люди, имеющие депозитные вклады. «В то же время осознание того, что депозиты становятся менее привлекательными, заставляет бизнес развиваться и искать альтернативные вложения, увеличивая деловую активность», – считает директор московского отделения Founder Institute, экономист и финансовый аналитик Дмитрий Гордиенко.

Гордиенко объясняет позицию Центробанка желанием «разогнать» экономику, подчеркивая, что снижение ключевой ставки – это достаточно мощный инструмент влияния на макроэкономические процессы.

«Вероятнее всего, произойдет снижение курса рубля, так как курсы валют регулируются учетными ставками», – отмечает эксперт, говоря о возможных последствиях стимулирующей политики ЦБ. В то же время, по словам экономиста, падения национальной валюты можно избежать, если эффект от снижения Банком России ключевой ставки компенсируют другие события. К примеру, если повысятся цены на нефть.

Окончательное решение по поводу возможного снижения ключевой ставки ЦБ будет принято на заседании совета директоров по кредитно-денежной политике 25 октября.

На данный момент при уровне инфляции 3,8% ее значение составляет 7%.